TY - JOUR ID - 20050 TI - ارائه‌ی رویکردی جدید برای برآورد استوار ارزش در معرض ریسک رهیافت مقایسه‌یی JO - مهندسی صنایع و مدیریت JA - J65 LA - fa SN - 2676-4741 AU - محمدیان امیری, احسان AU - ابراهیمی, سیدبابک AU - نژاد افراسیابی, مریم AD - دانشکده‌ی مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیر الدین طوسی تهران Y1 - 2019 PY - 2019 VL - 34.1 IS - 2.1 SP - 3 EP - 11 KW - مدیریت ریسک KW - برآورد استوار ارزش در معرض ریسک KW - روش استوار کیپرا KW - روش گارچ DO - 10.24200/j65.2018.20050 N2 - گسترش بازار سرمایه و کاهش نرخ بهره‌ی بانک‌های تجاری باعث شده است سرمایه‌گذاری در قالب سهام به یکی از مهم‌ترین فرصت‌های کسب بازدهی تبدیل شود که مستلزم پذیرش ریسک است. از این‌رو باید با استفاده از مدل‌های مناسب آن را پیش‌بینی و کنترل کرد. در این مقاله با استفاده از روش استوار کیپرا R‌o‌b‌u‌s‌t C‌i‌p‌r‌a m‌e‌t‌h‌o‌d با پارامتر هموارسازی بهینه به برآورد ارزش در معرض ریسک برای توزیع‌های آماری نرمال و -t استودنت پرداخته شده است. به‌منظور اعتبارسنجی مدل، بااستفاده‌از آزمون‌های پس‌آزمایی به مقایسه‌ی مدل ارائه‌شده با روش‌های مرسوم محاسبه‌ی ارزش در معرض ریسک که متشکل از میانگین متحرک ساده، میانگین موزون متحرک‌نمایی، و روش گارچ است، پرداخته شد. نتایج حاکی از آن بود که در توزیع نرمال با سطوح اطمینان ۹۵٪، ۹۷٫۵٪ و ۹۹٪ و در توزیع -t استودنت با سطوح اطمینان ۹۷٫۵٪ و ۹۹٪ عملکرد رویکرد جدید ارائه‌شده بر سایر مدل‌ها برتری دارد. UR - https://sjie.journals.sharif.edu/article_20050.html L1 - https://sjie.journals.sharif.edu/article_20050_bb6aed622996d14c950c48509ccea10a.pdf ER -